星空体育- 星空体育官方网站- APP下载【机构调研记录】泓德基金调研长海股份、若羽臣等6只个股(附名单)
2025-08-22星空体育,星空体育官方网站,星空体育APP下载
长海股份2025年半年度实现营收145,556.52万元,增长18.96%,归母净利润17,368.97万元,增长42.30%。业绩增长得益于风电、电子、家电等领域需求回暖,玻纤产品价格上涨,新增产能释放,化工业务表现优异。公司库存水平维持在40天左右,60万吨一期第二条15万吨产线将稳步推进投放。下半年将持续加大化工产品研发投入,提高浸润剂自我配套,降低玻纤生产端原材料成本。电子毡产品用于覆铜板制造,最终用于印制电路板、家用电器控制板产业。窑炉热改技术成熟,费用可控。预计下半年玻纤产品价格保持相对稳定。公司半年度分红基于回报股东、传递信心等多方面考量。原料矿粉自给目标是确保稳定的矿石供应链和码头基础设施。本次机构调研内容涵盖若羽臣的产品和渠道规划、保健品牌人群画像及营销联动、保健品品牌布局、红宝石油产品销售情况、港股上市原因、品牌出海计划、代运营业务展望及品牌收购计划。公司将继续加大香氛洗衣液投入,拓展线上线下渠道,新增布局NuiBay和VitaOcean,红宝石油上线首月登顶天猫鱼油新品榜TOP1。选择港股上市因政策环境友好、港股流动性增强、行业示范效应与资本需求、契合公司未来业务发展需要。将以绽家为主,先考虑东南亚市场布局,自有品牌与品牌管理业务推动营收结构优化,代运营依赖度降低。H股上市募资主要用于全球资源整合布局,挖掘大健康、个护及家清行业的优质产业资源。吉比特在机构调研中表示,《杖剑传说》基于放置框架加入MMO社交玩法,满足现代用户需求,创新从用户角度出发。日本市场起量较慢,但早期起量快慢与最终成绩无必然联系,境外其他区域发行计划逐步推进。《九牧之野》为即时制战斗的赛季制SLG,初期采用小规模买量和口碑营销。《问剑长生》《杖剑传说》收入以自主运营收入为主,仅上架iOS、B站等少数联运渠道。《道友来挖宝》主要召回“问道”IP流失用户,《问道》端游表现平稳。《道友来挖宝》上线时间短,利润率难以评估,小游戏渠道费较高。排行榜提升与ROI有关,投放规模随ROI变化调整。公司调整业务聚焦,优化人员配置,行业需求多样化,竞争激烈。公司继续聚焦三大赛道,以制作人兴趣为导向。《杖剑传说》商业化和用户体验超出预期,放置结合MMO玩法有突破。《问道手游》表现平稳,未来难以预测。《道友来挖宝》超出预期,得益于团队多年积累。M95、M98处于早期阶段,至少一年内无上线计划。公司持续进行复盘,分析成功原因。AI应用增强,各平台和品类将持续百花齐放。游戏行业处于平稳状态,需从用户需求出发构建优势。公司鼓励制作人兼顾境外市场,但非强制要求。PC端游戏市场潜力大,团队逐渐增多。《杖剑传说》初期数据表现好,长期需观察。销售费用增长主要因新品上线,下半年视产品及市场情况调整。AI主要用于提高美术生产效率,正在探索玩法融入。小游戏满足不同用户需求,资源倾注尊重制作人兴趣。公司采用制作人负责制,自我管理团队,兼顾创意和效率。境外业务以自研为主,寻找合适全球化产品困难,加大自研投入。半年度每股现金分红6.60元(含税)。持有多币种组合,主要为人民币和美元,少量其他币种。《道友来挖宝》上半年业绩已体现在半年报中,但比例较小未单独披露。暂无港股上市计划。2025年上半年,德赛西威实现营业收入146.44亿元,同比增长25.25%,净利润12.23亿元,同比增长45.82%,新项目订单年化销售额超180亿元。公司已完成多国海外分支机构布局,印尼、墨西哥工厂投产,西班牙智能工厂2026年量产。智能驾驶业务营收41.47亿元,同比增长55.49%,辅助驾驶域控制器国内市场占有率第一。智能座舱业务销售额94.59亿元,同比增长18.76%,第四代智能座舱量产,第五代平台获新项目订单。公司重视I技术研发,扩建智能计算中心,舱驾一体化方案通过实车验证,布局新兴领域。丽珠集团介绍了全年业绩展望、各板块经营趋势、重点创新产品进度、微球产品市场潜力等内容。全年收入有望实现个位数增长,利润增速高于收入。P-CAB片剂已提交上市申请,注射剂预计2029年上半年获批上市。IL-17A/F预计2027年上半年获批上市,商业化潜力巨大。NS-041片是新一代KCNQ2/3激活剂,有望成为难治性癫痫患者的临床用药选择。微球产品市场潜力巨大,布局瑞林类长效微球制剂和精神类产品。小核酸药物LZHN2408进展较快,预计9月完成Ib期入组。阿立哌唑微球医保谈判推进中,艾普拉唑仿制药上市影响有限。
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